مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة ل صناديق الاستثمار

مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة لصناديق الاستثمار صناديق المؤشرات المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) الجمع بين ميزات الأموال والأسهم المتبادلة. بينما صناديق الاستثمار المتداولة تشترك في بعض الخصائص مع صناديق الاستثمار المشترك، وهناك بعض الاختلافات الهيكلية الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على التعرض الاستثمار الخاص والضرائب المترتبة. صناديق الاستثمار المتداولة مؤشر ومؤشر صناديق الاستثمار صناديق الاستثمار نشاطا يجب أن صناديق الاستثمار توفر أهداف الصندوق وخريطة لنمط الاستثمار أو "استراتيجية الاستثمار"، على الرغم من أن مديري الصناديق النشطة عموما لديهم مزيدا من الحرية في اختيار الاستثمارات من مديري الصناديق مؤشر لا. واحد الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشترك هو في طريق الصندوق يتم تداول نفسها. ويتم شراء صناديق الاستثمار المشترك وتباع مباشرة من شركة صناديق الاستثمار المشترك في سعر إغلاق اليوم الحالي، وNAV (صافي قيمة الأصول) المحسوبة للصندوق في نهاية اليوم. يتم تداول صناديق المؤشرات المتداولة طوال اليوم بسعر السوق الحالي، مثل الأسهم، وربما تكلف أكثر أو أقل من NAV. معاملات صناديق الاستثمار المشترك لا تشمل اللجان إلى الوساطة، في حين تفعل بعض المعاملات ETF. في جميع الأموال، وهناك نوعان من الرسوم لمشاهدة: رسوم المعاملات والرسوم المدرجة في نسبة نفقة الصندوق. في صناديق الاستثمار المشترك، ويمكن أن تشمل رسوم المعاملات الأحمال المبيعات (أو رسوم المبيعات) أو رسوم الاسترداد. وتدفع هذه مباشرة من قبل المستثمرين. ويمكن أن تشمل المعاملات ETF عمولات السمسرة التي تدفع مباشرة من قبل المستثمرين. وتمثل نسبة حساب تكاليف التشغيل من صندوق مقسوما على متوسط ​​قيمة الدولار تحت إدارة اعتبارا من نهاية السنة المالية للصندوق. يتم احتساب نسبة المصروفات سنويا، وذكرت في نشرة الصندوق. أكبر وأكثر متغير جزء من تكاليف التشغيل هو عادة رسوم تدفع للمدراء الصندوق "الرسوم الإدارية". ويمكن أن تشمل تكاليف التشغيل أيضا خدمات الحفظ، حفظ السجلات، والنفقات القانونية ورسوم صندوق المكتسبة والنفقات (إذا يستثمر الصندوق في صناديق أخرى)، المحاسبة والمراجعة رسوم أو رسوم التسويق (تسمى رسوم 12B-1). تؤخذ النفقات التشغيلية من الصندوق نفسه، وبالتالي انخفاض العائد للمستثمرين. منذ الرسوم تختلف كثيرا عبر الصناديق، يجب على المستثمرين أن تأخذ الوقت الكافي لفهم جميع الرسوم المرتبطة الأموال التي قد تشتريها. الضرائب المترتبة هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة لحماية المستثمرين من الضرائب على الأرباح. حاليا، ما يقرب من جميع صناديق المؤشرات المتداولة هي صناديق المؤشرات، لذلك، مثل مؤشر صناديق الاستثمار المشترك، فإنها عادة ما يتداول أقل من الصناديق المدارة الأكثر بنشاط وينبغي أن تولد أقل أرباح رأس المال الخاضعة للضريبة. احد الفرق الرئيسي بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار (النشطة والفهرس) هو أن المستثمرين شراء وبيع الأسهم ETF مع مستثمرين آخرين في البورصة. ونتيجة لذلك، لم يقم مدير مؤسسة التدريب الأوروبية لبيع المقتنيات - قد يثير مكاسب رأس المال - لتلبية استرداد المستثمر. المساهمين صناديق الاستثمار المشترك استرداد أسهم مباشرة من الصندوق. مدير الصندوق يجب أن تبيع سندات صندوق لتكريم استرداد، ويحتمل أن تسبب الأرباح الرأسمالية التي تؤثر على جميع المساهمين في الصندوق. بالطبع، يمكن للمساهمين مؤسسة التدريب الأوروبية ستكون له عواقب والضرائب عند بيع أسهم في البورصة، ولكن لا يتم تمرير تلك النتيجة الضريبة على المساهمين ETF الآخرين. شفافية الشفافية هي الحصول على معلومات عن الذي أسهم و / أو سندات صندوق يتمسك الدفعة الشركات التي يمكنك الوصول إليها عند شراء حصة الصندوق. صناديق الاستثمار المتداولة: الكشف عموما مقتنيات يوميا. صناديق الاستثمار: تكشف عموما حيازات فصلية. معرفة بالضبط ما كنت تستثمر في معلومات مهمة تحتاج إلى اتخاذ قرارات مالية.